Réduire les liquidités immobilisées par l'exploitation courante, en agissant sur les créances, les dettes fournisseurs et les stocks.
Les trois leviers sont : encaisser plus tôt auprès des clients, détenir moins de stock, et utiliser pleinement les délais fournisseurs sans payer en retard.
Chaque franc ainsi libéré est un franc qu'il n'est pas nécessaire d'emprunter, ce qui fait souvent de cette optimisation une source de financement moins coûteuse que le crédit.
Une facilité de crédit mise à disposition par une banque jusqu'à un plafond convenu, que l'entreprise utilise au besoin et rembourse, en ne payant d'intérêts que sur le montant utilisé.
Pour une entreprise, c'est un tampon contre les décalages de trésorerie : régler fournisseurs et salaires en attendant les encaissements clients, sans emprunter d'avance une somme fixe.
Les formes courantes sont le découvert sur compte courant et la ligne de crédit renouvelable confirmée.
Un sous-compte défini au sein d'un compte bancaire réel, qui permet d'identifier l'origine d'un paiement sans ouvrir un compte distinct pour chacun.
Chaque client ou chaque usage reçoit son propre numéro de compte virtuel. Les paiements arrivent sur l'unique compte réel mais portent la référence virtuelle, ce qui permet de les affecter automatiquement.
En Suisse, le QR-IBAN assorti d'une référence structurée aboutit largement au même résultat de rapprochement par une autre voie.
Treasury Management System : un logiciel qui consolide les soldes bancaires, prévoit la trésorerie, exécute les paiements et suit les risques financiers en un seul endroit.
Un TMS s'intercale entre le système comptable de l'entreprise et ses banques : c'est lui qui rend la centralisation, la prévision et l'usine de paiement praticables à grande échelle.
Historiquement un outil de grands groupes, même si des alternatives cloud plus légères s'adressent désormais aux PME.
Une fonction centralisée qui exécute tous les paiements sortants d'un groupe, au lieu que chaque entité paie depuis ses propres comptes.
Les entités soumettent leurs demandes de paiement, et l'usine de paiement les valide, les regroupe et les transmet aux banques, généralement sous forme de fichiers pain.001 ou via une API bancaire.
Les gains portent sur l'homogénéité des contrôles, le nombre réduit de connexions bancaires à maintenir et la baisse des coûts de transaction.
Un modèle d'organisation dans lequel une fonction centrale gère la trésorerie, le financement, le change et les risques pour l'ensemble d'un groupe, au lieu que chaque entité s'en charge.
Les avantages sont le pouvoir de négociation avec les banques, la compensation entre entités et une vue consolidée des expositions. Le coût est une couche de coordination et des conventions intragroupe.
C'est un modèle pour les groupes à entités multiples, pas pour une société unique.
Une mesure de l'écart entre une prévision de trésorerie et ce qui s'est effectivement produit, généralement exprimée en écart entre prévu et réalisé sur une période.
Elle compte parce que les décisions reposent sur la prévision : combien garder de liquide, faut-il tirer sur une ligne de crédit, quand placer un excédent. Une prévision systématiquement fausse dans le même sens signale une hypothèse corrigeable, souvent le comportement de paiement des clients.
Les liquidités dont dispose une entreprise au cours de la journée, par opposition au solde de clôture.
Une entreprise peut terminer la journée confortablement positive tout en étant à court à onze heures du matin, lorsqu'un gros paiement part avant l'arrivée des encaissements clients. La liquidité intrajournalière consiste à disposer des fonds au moment où chaque paiement doit être réglé.
Les paiements instantanés et le reporting intrajournalier via camt.052 en ont facilité le suivi.
Réunir les soldes de plusieurs comptes en un seul, physiquement ou de manière notionnelle, afin de piloter le total plutôt que chaque compte séparément.
Cela améliore les conditions d'intérêt et donne une vue unique des liquidités. Le pooling notionnel est restreint ou indisponible dans certaines juridictions.
Un dispositif bancaire automatisé qui transfère les soldes entre comptes en fin de journée, afin que les fonds se trouvent là où ils sont nécessaires.
Typiquement, les excédents remontent vers un compte principal et les découverts sont couverts depuis celui-ci, laissant les comptes secondaires à un solde cible, souvent zéro.
L'objectif est d'éviter d'immobiliser des liquidités sur un compte tout en payant des intérêts débiteurs sur un autre.
La gestion des liquidités d'une entreprise : savoir de quoi elle dispose, où se trouvent les fonds, et s'assurer que les échéances pourront être honorées sans immobiliser plus de trésorerie que nécessaire.
Elle couvre le suivi des soldes entre comptes, la prévision des entrées et sorties, la couverture des découverts et le placement des excédents.
Pour une petite entreprise, cela se résume à consulter le solde chaque semaine. Pour un groupe, cela devient une discipline structurée avec des outils dédiés, d'où proviennent la plupart des termes de cette section.
